Dian precisa la aplicación de la excepción a la regla de subcapitalización

En una consulta hecha a la Dian, se solicitó indicar si la excepción a la regla de subcapitalización consagrada en el parágrafo 5° del artículo 118-1 del Estatuto Tributario aplica a las deudas cuyos recursos se destinen a la financiación de proyectos de infraestructura de transporte o de servicios públicos, independientemente de las calidades del sujeto que las haya contraído. Esto con el fin de determinar si es aplicable dicha excepción al crédito que una matriz otorga a su subsidiaria, cuando es esta última quien a su vez otorga un crédito con dichos recursos a una sociedad de propósito especial de su propiedad para realizar el proyecto.

En respuesta, la entidad expresó que la excepción a la aplicación de la norma general de subcapitalización se desarrolla respecto de la financiación de proyectos de infraestructura de transporte o de infraestructura de servicios públicos que se encuentran a cargo de sociedades, entidades o vehículos de propósito especial. Es decir, la excepción aplica respecto de los recursos recibidos por estas sociedades, entidades o vehículos de propósito especial que desarrollan el proyecto y celebran una operación de endeudamiento que, en principio, cumple los presupuestos para que opere la norma general de subcapitalización.

Por lo tanto, respecto de la hipótesis planteada, la entidad manifestó que no es posible extender dicha excepción a todos los niveles de la cadena de préstamos, puesto que de la lectura de la norma se encuentra que la excepción a la regla contenida en estatuto es aplicable, únicamente, al nivel de la sociedad de propósito especial que realiza el pago de intereses a su vinculado económico por el endeudamiento generado para desarrollar el proyecto de infraestructura.